História Austrálie ako národa siaha až do konca 18. storočia, keď Briti založili trestaneckú kolóniu v Novom Južnom Walese. Krajina postupne získala autonómiu od Spojeného kráľovstva a Austrálske spoločenstvo oficiálne vzniklo v roku 1901. Hoci má Austrália v porovnaní s mnohými inými národmi relatívne krátku históriu, podľa medzinárodných štandardov je stále považovaná za „mladú“ krajinu.
Pojem „zadarmo“ v hymne symbolizuje oddanosť Austrálie individuálnym právam, demokracii a právnemu štátu. Austrália má silnú tradíciu občianskych slobôd, slobody prejavu a náboženskej tolerancie. Krajina má aj parlamentný systém vlády vo Westminsterskom štýle, ktorý kladie dôraz na zastupiteľskú demokraciu a deľbu moci.
Keď Austrálčania spievajú „mladí a slobodní“, uznávajú relatívne krátku históriu národa, jeho oddanosť individuálnej slobode a demokratickým princípom a ich túžbu po svetlej a prosperujúcej budúcnosti.